Fotoaparát DMC-SZ3 je vybavený širokouhlým objektívom 25 mm LEICA DC VARIO-ELMAR s mohutným 10x optickým zoomom (prepočet na kinofilm: 25–250 mm), ktorý podporuje jeho všestrannosť, napriek štíhlemu, štýlovému profilu tela prístroja. Dodržaním prísnych štandardov firmy Leica dosahuje výnimočné optické parametre s ohromujúcou čistotou a minimálnym skreslením či reflexmi. Funkcia inteligentného zoomu virtuálne rozširuje zväčšenie na hodnotu 20x a priblíži objekt lepšie než originálny optický zoom pri minimálnom dopade na kvalitu snímky.

Nová kreatívna funkcia „Panorama" s 10 filtrami používateľom umožní vytvoriť pozoruhodné horizontálne alebo vertikálne panoramatické fotografie zostavené zo susedných mierne sa prekrývajúcich snímok. DMC-SZ3 obsahuje aj 12 populárnych „Creative Control" a 9 „Creative Retouch" efektov. Funkcia „Creative Control" dovoľuje používateľom fotografovať pri použití niektorého z efektov a pritom sledovať jeho vplyv na obrázok, zatiaľčo efekty funkcie „Creative Retouch" možno aplikovať dokonca na už vytvorené snímky.
Režim „Beauty Retouch" dovoľuje použiť virtuálny make-up, aby fotografie vypadali krajšie. Režim „One-touch Make Up" ponúka 5 najmodernejších vzorov: Natural, Smokey, Glamour, Cheerful a Elegant. Režim „Aesthetic Retouch" upraví pleť, aby vyzerala svieža, oči a zuby belšie a odstraňuje reflexy. Používateľ môže takisto nastaviť tón základného make-upu.

Model DMC-SZ3 je schopný zaznamenávať 16,1 megapixlové snímky vo vysokom rozlíšení. Funkcia „Sonic Speed AF" pomáha zachytiť jedinečné príležitosti spravením snímky. Model DMC-SZ3 zaznamená dynamické HD video v rozlíšení 1280 x 720p vo formáte „QuickTime Motion JPEG". Záznam videa možno spustiť stlačením nezávislého tlačidla na vrchnej strane fotoaparátu, čo zvlášť ocenia používatelia, ktorí potrebujú rýchlo prepínať režim foto/video.

Režim iA je komplexnou integráciou funkcie stabilizátora MEGA O.I.S., inteligentného riadenia ISO, detekcie tváre, inteligentnej voľby scény, inteligentnej expozície – fotoaparát zastane všetku túto prácu a používateľ len skomponuje scénu.